附注8 -债务

下表总结了我们的债务 2019年12月31日 和 2019年6月30日 ：

的 2019年12月31日 ，未来我们债务的最低本金偿还额是 5亿美元 在财政年度 2022 ； 2.25亿美元 在2023财政年度和 27亿美元 在财政年度 2023 ．

高级笔记:

在2019年3月和2014年11月，我们发布了 12亿美元 和 25亿美元 (分别为“2019年高级票据”、“2014年高级票据”，并统称为“高级票据”)、高级无担保长期票据的总本金。2019年10月，我们偿还了债务 2.5亿美元 高级笔记。

指定的利率为每个系列的2014名高级笔记将受到不时调整如果穆迪投资者服务,Inc .(“穆迪”)或标准普尔评级服务公司(“标普”),或在某些情况下,替代评级机构由我们代替穆迪或标准普尔,根据具体情况(“替代评级机构”)，下调(或随后上调)其对2014年高级票据相关系列的评级，使调整后的评级低于投资级。有关更多详情，请参阅截至财政年度的年度报告表格10-K所载合并财务报表附注的附注8“债务” 2019年6月30日 ．与2014年高级票据不同，2019年高级票据每个系列的利率将不受此类调整的影响。在财政年度结束时 2018年6月30日 ，我们签订了一系列远期合约(“2018利率锁定协议”)，以名义金额锁定基准利率 5亿美元 在聚合。2014年10月，我们签订了一系列远期合约，以锁定部分2014年高级票据的10年期国债利率(“基准利率”)，名义金额为 10亿美元 在聚合。有关远期合约的更多详情，请参阅合并财务报表附注16“衍生工具和套期保值活动”。

2019年高级票据和2014年高级票据的原始折扣为 670万美元 和 400万美元 ，并在债务期限内分期摊销。应付利息 每半年一次 2014年的高级Notes为每年5月1日和11月1日，2019年的高级Notes为每年3月15日和9月15日，每半年一次。高级票据契约(“契约”)包括限制我们就我们的设施授予留置权和进行回售及回租交易的能力，但须受某些豁免限制，而某些回售及回租交易则不受限制。

在某些情况下涉及的变化控制了下调评级的一系列高级笔记的至少两个穆迪,标准普尔和惠誉公司,除非我们行使赎回权的高级笔记系列,我们将需要出价回购全部或持有人的选择,任何部分,根据下文所述的要约(“控制权变更要约”)，每个持有人的该系列高级票据。在控制权变更要约中，我方将被要求以相当于 101% 回购高级票据的总本金加上回购高级票据的应计未付利息(如有)，直至回购日期(但不包括回购日期)为止。

根据高级票据在适用日期的交易价格，计算高级票据在适用日期的公允价值 2019年12月31日 和 2019年6月30日 大约是 35.6亿美元 和 37亿美元 ,分别。虽然高级票据按成本计价，但长期债务的公允价值是根据不活跃市场的报价确定的;因此，在公允价值计量层次中，长期债务被归类为第2级。

的 2019年12月31日 ，我们遵守所有与高级票据有关的契约条款。

循环信贷额度:

2017年11月，我们签订了一份授信协议(“授信协议”) 7.5亿美元 五个 -年无担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)，取代了我们先前的信贷安排。根据信贷协议的条款，循环信贷额度可增加至 250.0美元 总共有一百万。2018年11月，我们签订了一项增量贷款、延期和修订协议(“修订”)，将信贷协议修改为(a)将到期日(“到期日”)自(a)起延长 2022年11月30日 来 2023年11月30日 (b)增加总承付额 2.5亿美元 以及(c)实施修改书中规定的对信用证协议的某些其他修改。修改生效后，信用证协议项下的总承诺为 10亿美元 ．在截至2020年6月30日的财政年度第二季度，我们借款 2.5亿美元 并缴付本金 2500万美元 在同一个季度内。截至2019年12月31日，我们有杰出的 2.25亿美元 循环信贷安排下借款本金总额。

本公司可在循环信贷安排下借入、偿还及再借入资金，直至该循环信贷安排到期为止，而该等循环信贷安排下的所有未偿还贷款，连同所有累积及未付利息，均须予以偿还。我们可随时提前缴付循环信贷安排下的未偿还借款，而无须缴付预付罚款。

根据我们的选择，循环信贷安排下的借款将产生利息:(i)可选基准利率(ABR)加上利差，其范围为 0个基点 来 75个基点 ，或(ii)伦敦银行同业拆息(LIBOR)加上利差，其范围为 100个基点 来 175个基点 ．ABR和伦敦银行间拆放款利率的价差会随着信用评级的下调或上调而调整。我们也有义务就循环信贷安排的每日未支取余额支付年度承诺费，范围从 10个基点 来 25个基点 ，本公司会因应信用评级的变动而作出调整。的 2019年12月31日 ，我们选择按照伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)支付借款的利息，外加利差 112.5个基点 ，我们每年支付承诺费 12.5个基点 循环信贷安排的每日未提款余额。

循环信贷安排要求我们按季度维持信贷协议中所述的利息费用覆盖比率，覆盖尾随 四个 连续的财政季度 没有 不到 3．50 来 1．00 ．此外，我们必须按季度保持信贷协议中所述的最高杠杆比率 3．00 至1.00，覆盖尾盘 四个 连续财季为每个财季，其中可以增加到 4．00 在一段时间内，与物质获取或一系列物质获取有关的价格为1.00。的 2019年12月31日 ，我们允许的最大杠杆比率是 4．00 在收购Orbotech之后跌至1.00。